世茂集团 – 蜗牛派

瑞银：上调世茂集团（00813）目标价至38.2港元，评级为“买入”

谈股论金 — Wed, 26 Aug 2020 07:10:55 +0000

蜗牛派消息，瑞银目前将世茂集团（00813）目标价由34.8港元上调至38.2港元，评级为“买入”。

瑞银发表研究报告称，世茂集团上半年核心净利润同比增长5%，略低于瑞银预期，针对旗下世茂服务引入战略投资者，上半年公司宣布派发特别股息每股0.1港元，预期随着世茂旗下的服务板块分拆上市以及公司继续剥离非核心资产，瑞银对下半年公司将派发特别股息持乐观态度。

瑞银指出，世茂目标在未来5年内实现核心利润复合年增长率20%，并预期将净负债比率控制在60%以下，相信持有丰富土地资源储备的世茂，未来三年可达到较为稳定的利润率。

瑞银认为，世茂下半年拥有4000亿元人民币的可售资源，约47%去化率足以实现2020年3000亿元人民币的销售目标，因此予以“买入”评级，目标价由34.8港元上调至38.2港元，反映2020年预测市盈率的9倍，并将该公司列为行业首选。

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世茂服务提交招股书：腾讯持股近5%，上市前估值189亿港元

蜗牛派 — Tue, 30 Jun 2020 05:54:54 +0000

蜗牛派6月30日消息，世茂集团旗下世茂服务正式提交招股书，摩根士丹利和中金公司为联席保荐人。

根据招股书，截至2019年底，世茂服务合约总建筑面积达1.01亿平方米，覆盖中国25个省91个城市。具体而言，截至2019年底，公司在管184项物业，总在管建筑面积为6820万平方米。

公司2017-2019年收入分别为10.425亿元、13.29亿元、24.89亿元，复合年增长率为54.5%。利润分别录得1.09亿万元、1.46亿元、3.85亿元，复合年增长率为88.0%。

其中，该公司物业服务收入占比大幅减少，从2017年的70.4%减少为目前的48.2%，但社区增值服务从6%增加至26%。

根据公司股权架构，世茂集团持股公司90%股权，腾讯持股4.67%，红杉资本持股5.33%。5月14日，红杉资本中国基金、腾讯完成世茂服务战略投资，分别投资1.3亿美元、1.14亿美元。以此估算，腾讯、红杉给世茂服务上市前估值约24.4亿美元，折合189亿港元。

世茂集团(00813)：世茂服务已向联交所递交上市申请

蜗牛派 — Mon, 29 Jun 2020 09:56:07 +0000

蜗牛派讯，世茂集团(00813)发布公告，该公司建议分拆公司附属公司世茂服务的股份于联交所主板独立上市。于2020年6月29日，世茂服务向联交所递交上市申请，以申请世茂服务股份于联交所主板上巿及获准买卖。

公告称，建议分拆涉及由世茂服务以进行全球发售的方式，分拆世茂服务股份于联交所主板独立上市。有关全球发售的详情尚未落实。于本公告日期，世茂服务由本公司间接持有90%权益。按照计划，待建议分拆及上市完成后，公司将持有世茂服务不少于50%权益，世茂服务将仍然为本公司的附属公司。

据悉，分拆集团的业务规模已增长至足以独立上市，董事会认为建议分拆对本集团及股东有利，理由如下：

1.建议分拆将让本公司及股东有机会透过分拆集团业务的独立平台变现分拆集团的投资价值;

2.建议分拆将让分拆集团能够建立其作为独立上市集团的身份，并拥有独立集资平台及透过全球发售扩大投资者基础。建议分拆将让分拆集团可直接接触资本市场以进行股本及/或债务融资，以为其现有业务及未来扩充提供资金，而毋须倚赖本集团，从而改进分拆集团的营运及财务管理效率;

3.建议分拆将使分拆集团提升其企业形象，从而更加有能力吸引战略投资者对其进行投资，并直接与分拆集团组成战略伙伴关系，其可为分拆集团缔造协同效应;及

4.建议分拆将使保留集团及分拆集团能够更专注于各自业务的发展、战略规划及优化资源分配。保留集团及分拆集团均将从独立管理架构下的高效决策流程中获益。

世茂集团拟收购福晟74个项目将于今日正式签约

蜗牛派 — Fri, 10 Jan 2020 05:36:57 +0000

据媒体报道，1月10日，世茂集团与福晟集团将于上海举行战略合作签约仪式。世茂集团董事局副主席、总裁许世坛与福晟集团董事局主席潘伟明将出席。

接近交易的知情人士透露，世茂与福晟集团的合作将不仅仅限于项目收购，还将涉及公司股权层面，但此次签约暂不涉及第三方。

早前12月17日报道称，福晟集团正在将旗下的地产板块整体进行出售，潜在的买家包括世茂、东方资产管理有限公司，谈判正在进入最后阶段。

有媒体报道，世茂与福晟高层12月16日在上海进行了洽谈，世茂对拟收购的福晟资产包选定了部分项目，所涉项目74个。此外，双方将在地产、建筑、物业等领域展开全面战略合作。

另有市场消息称，此次世茂收购的并非只是项目，还计划联手东方资产、信达收购福晟集团股权，并签订了框架协议；而参与此次收购的除世茂集团外，还有世茂旗下一家重要区域公司——世茂海峡发展公司。

海康威视与世茂集团签订战略合作协议

蜗牛派 — Fri, 15 Nov 2019 01:32:25 +0000