花旗：下调信和置业（00083）目标价至10港元维持“中性”评级

谈股论金 — Thu, 27 Aug 2020 06:44:23 +0000

蜗牛派消息，花旗目前将信和置业（00083）目标价由11.6港元下调至10港元，维持“中性”评级。

花旗指出，如果不考虑公司在2020年资产出售的因素，那么公司的经常性利润表现大致符合花旗预期。花旗认为，公司由2017年起增加购置土地资源，但公司在2021财年的主要新盘供应以豪宅为主，而其中6个新盘中有5个是以豪宅为售卖定位，由于目前花旗对豪宅的出售前景看法持谨慎态度，因此相信公司在当前大环境下的销售步伐将会减缓。但花旗认为，由于公司追求派息的稳定上升，因此当股息率达到6.4%时，将会为公司股价提供支撑。

截至6月底，公司目前拥有现金437亿元，同时公司上个财年取得10亿元的财务营收，但由于个月拆息已降至小于0.3厘的水平，因此预计公司今年的现金回报会大幅减少，包括受到投资高风险项目以及投资回报率不均衡的高风险项目的影响。

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大摩：维持信和置业(00083)目标价11港元，评级为“与大市同步”

蜗牛派 — Mon, 17 Aug 2020 08:01:36 +0000

蜗牛派消息，摩根士丹利目前维持信和置业(00083)目标价11港元，评级为“与大市同步”。

大摩发表研究报告表示，信和置业被恒指蓝筹剔除，预计导致6400万美元资金流出，约相当于该股14日交易量，故预期其股价短期内承压，未来60天股价将有极大几率跑输大市。

大摩认为，该股现价相当于每股资产净值折让60%，目前公司净现金占市值的56%，维持其“与大市同步”评级，目标价为11港元。

信和置业 – 蜗牛派

花旗：下调信和置业（00083）目标价至10港元维持“中性”评级

大摩：维持信和置业(00083)目标价11港元，评级为“与大市同步”