华润置地 – 蜗牛派

大摩：上调华润置地(01109)目标价至43.72港元，维持“增持”评级

谈股论金 — Mon, 07 Sep 2020 06:50:23 +0000

蜗牛派消息，摩根士丹利目前将华润置地(01109)目标价由41.72港元上调至43.72港元，维持“增持”评级。

大摩发表报告表示，将华润置地目标价由41.72港元上调至43.72港元，以反映该公司上半年新增土地储备；同时调整其2020至2022年度核心盈利预测，分别为下调1%、下调2%和上调5%，以反映今明两年收益加快入帐，维持其“增持”评级。

免责声明：本文版权归原作者所有，文章系作者个人观点不代表蜗牛派立场，如若转载请联系原作者；本站仅提供信息存储空间服务，内容仅为传递更多信息之目的，如涉及作品内容、版权等其它问题都请联系kefu@woniupai.net反馈！

杜比实验室联合万影影业宣布计划再在国内增开超十个杜比影院

24小时 — Tue, 01 Sep 2020 06:17:02 +0000

蜗牛派9月1日消息杜比实验室与高端影院品牌 “万象影城”的主体公司——万影影业（深圳）有限公司今日共同宣布，双方将进一步加强合作，计划在中国再增开超过十个杜比影院（Dolby Cinema），为国内更多电影观众带来令人叹为观止的杜比影院体验。万影影业是商业地产领军企业——华润置地的全资子公司。

截至目前，全球已有超过250个杜比影院，还有200个杜比影院在规划中。在好莱坞各大电影公司以及全球各地越来越多内容创作者的支持下，已经上映或计划中的杜比视界和杜比全景声格式的院线电影数量超过315部，其中包括2019年全球票房排名前十位的影片。有11部荣获第92届奥斯卡金像奖的影片采用了杜比的声音和影像技术。

汇丰研究：上调华润置地(01109)目标价至47.5港元，重申“买入”评级

谈股论金 — Mon, 31 Aug 2020 10:13:44 +0000

蜗牛派消息，汇丰研究目前将华润置地(01109)目标价由40.9港元上调至47.5港元，重申“买入”评级。

汇丰研究发表报告指出，华润置地目前有5个潜在股价催化剂，包括更清晰策略及乐观展望，而今年合同销售势头将超出预期；派息政策更慷慨；零售市场复苏及奢侈零售回流概念；分拆物管上市，有助非核心业务释放价值；重建管理层信心。因此，该行对华润置地重申“买入”评级，目标价由40.9港元上调至47.5港元。

麦格理：上调华润置地（01109）目标价至43.52港元，维持“跑赢大市”评级

谈股论金 — Fri, 28 Aug 2020 06:02:47 +0000

蜗牛派消息，麦格理目前将华润置地（01109）目标价上调至43.52港元，维持“跑赢大市”评级。

麦格理发表研究报告表示，华润置地半年核心盈利同比增长3%，超出市场预期，未入帐销售总额达2304亿元人民币，当中1070亿元人民币可于下半年计入营收数据，毛利率下跌至33.5%。麦格理相信公司毛利率可维持超过30%的水平。公司中期派息同比增长16%，全年派息预计同比增长2个百分点至37%。

麦格理指出，华润置地零售租赁部分复苏超过预期，部分内地市场受奢侈品需求复苏的推动。公司预计相关租务收入同比增长约5%，高于3月时预期的零增长。投资物业收入将于明年恢复增长，并在未来五年每年取得15%至20%增长。此外，公司决定分拆物业管理及商业营运服务业务上市，这将大大有助于公司释放估值价值，主要得益于公司商业营运在物业管理行业上具有相对独立性。

野村：上调华润置地（01109）目标价至45.3港元，重申“买入”评级

谈股论金 — Fri, 28 Aug 2020 05:57:44 +0000

蜗牛派消息，野村目前将华润置地（01109）目标价由40.7港元上调至45.3港元，重申“买入”评级。

野村发表研究报告表示，重申对华润置地“买入”评级，目标价由40.7港元升至45.3港元，以反映公司租金收入增长复苏以及今年以来购买土地储备的进度的因素，同时上调对其2021年及2022年盈利预测4%及6%。

野村指出，华润置地强劲的租赁组合和潜在分拆物管上市的消息，相信均对公司的短期股价有催化剂的作用，在华润置地多渠道的购地策略下，野村相信公司可以维持稳定的盈利增长。在派息增加的情况下，对市场具有吸引力。

美银美林：上调华润置地（01109）目标价至42港元，维持“买入”评级

谈股论金 — Thu, 27 Aug 2020 10:12:48 +0000

蜗牛派消息，美银美林目前将华润置地（01109）目标价由40港元上调至42港元，评级维持“买入”。

美银美林指出，华润置地今年上半年收益同比下跌2%，核心盈利增长3%，高出市场预期9%，中期股息增加17%至每股0.15元人民币，而公司将派息比率目标上调至37%。

美银美林认为，对华润置地提升派息比率及计划分拆物管业务上市以释放估值价值持乐观态度，美银美林认为公司经常性租金收入每年增长15%的五年目标应该可以支持更高的派息率，这将为公司带来估值重估的机会，因此将其目标价由40港元升至42港元，维持“买入”评级。

高盛：上调华润置地（01109）目标价至44港元，重申“买入”评级

谈股论金 — Thu, 27 Aug 2020 06:42:51 +0000

蜗牛派消息，高盛目前将华润置地（01109）目标价由42.2港元上调至44港元，评级重申“买入”。

高盛指出，公司上半年核心净利润同比增长3%至83.7亿元人民币，为高盛全年预测的34%，入账增长较低的指标以及物业发展毛利率的下降，被高出预期的合资公司的收入所抵销，高盛目前将2021-22年核心每股盈利上调1%及7%，2020年维持不变，以反映未来两年物业发展毛利率较低、项目交货减缓，行政开支以及新项目收购减少的因素。

高盛认为，为了回应行业增长的放缓，公司已经开始制定新的投资策略，包括加深现有城市渗透率，利用综合业务优势，高质素产品、领先行业的投资物业营运，以及良好的资产负债表的情况去提升品牌的相关策略，加上目前公司在一二线城市的庞大土地资源储备，预计至2020年上半年末公司可售资源将达到9750亿元人民币，同时经常性业务将为公司带来潜在增长空间，长远而言高盛对华润置地的增长前景仍然持乐观态度。

瑞银：予华润置地（01109）目标价42港元，维持“买入”评级

谈股论金 — Wed, 26 Aug 2020 09:49:49 +0000

蜗牛派消息，瑞银目前予华润置地（01109）目标价42港元，评级维持“买入”。

瑞银发表研究报告称，华润置地上半年核心盈利同比上涨3%至84亿人民币，高于瑞银预期；毛利率达33.5%，符合瑞银预期，中期派息0.15元人民币，相当于其核心净利派息比率的13%，超出瑞银预期。目前公司计划分拆物管业务上市，中期股息增加或反映分拆上市的利好因素。

瑞银目前持续看好公司的发展前景，预期公司将受益于将内地奢侈品销售的复苏、在7月下旬重新开放电影院后带动购物中心的客流量和零售销售的恢复以及潜在的物业管理分拆等因素。瑞银目前维持其“买入”评级，目标价为42港元。

花旗：予华润置地（01109）目标价41.5港元，维持“买入”评级

谈股论金 — Wed, 26 Aug 2020 09:49:07 +0000

蜗牛派消息，花旗目前予华润置地（01109）目标价41.5港元，评级维持“买入”。

花旗发表研究报告称，华润置地上半年业绩表现相对平稳但超出花旗的预期，核心盈利增长3%至83.7亿元人民币，符合花旗预期。目前由于高毛利率的深圳业务的入账下降，毛利率继续降低，由去年上半年的38.2%，及去年全年的37.9%，降至今年上半年的33.5%。不过核心利润率则由去年同期的17.7%，及去年全年的14.7%，提升至今年上半年的18.7%。

花旗维持华润置地股份“买入”评级，目标价41.5港元。

诚品生活官方微信公众号宣布了深圳诚品生活结业消息

蜗牛派 — Fri, 03 Jul 2020 23:44:59 +0000

蜗牛派消息，诚品生活官方微信公众号宣布了深圳诚品生活结业消息。公告显示，诚品生活深圳店因受公共卫生影响，经与房东华润置地友好协议，确定于2020年12月31日结束营业。