瑞银：下调国药控股(01099)目标价至35港元，维持“买入”评级

谈股论金 — Tue, 25 Aug 2020 03:58:03 +0000

蜗牛派消息，瑞银目前将国药控股(01099)目标价由38港元下调至35港元，评级维持“买入”。

瑞银发表研究报告表示，上半年国药零售及医疗仪器分销板块增长趋势稳固。不过，公司声称上半年约10%收入来自药品集中采购(GPO)，而其在GPO产品分销的市场占有率在60%至70%之间，但公司并未披露对毛利率的影响。公司希望依靠经营结构升级促进毛利率的提升。由于上半年受公共卫生事件影响，瑞银认为需要一到两个季度就可以估算出GPO对公司的实际影响。

目前瑞银下调国药盈利预测，以反映公共卫生的影响及毛利率收缩的假设，其中今明两年每股盈测分别下降7%，2022年则降5%。股份目标价由38港元下调至35港元，评级维持“买入”。

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香港恒生指数公司宣布阿里巴巴、小米集团、药明生物纳入恒生指数

蜗牛派 — Sat, 15 Aug 2020 00:49:39 +0000

蜗牛派消息，香港恒生指数公司在盘后宣布系列指数的季度审议结果，阿里巴巴、小米集团、药明生物纳入恒生指数。与此同时，阿里巴巴、小米集团、美团点评获纳入恒生国企指数，同时剔除国药控股、比亚迪股份、中信证券。美团点评未纳入恒指，但纳入了国企指数，持股占比5%，小米在国企指数占比3.73%，阿里持股占比5%。

国药控股 – 蜗牛派

瑞银：下调国药控股(01099)目标价至35港元，维持“买入”评级

香港恒生指数公司宣布阿里巴巴、小米集团、药明生物纳入恒生指数