00175 – 蜗牛派

汇丰研究：上调吉利汽车(00175)目标价至20.4港元，维持“买入“评级

谈股论金 — Mon, 21 Sep 2020 03:35:43 +0000

蜗牛派消息，汇丰研究目前将吉利汽车(00175)目标价由19.7港元上调至20.4港元，维持“买入”评级。

汇丰研究发表报告表示，由于8月份新能源汽车销售同比增长47%，跑赢整体汽车市场，同时长期预测2020-30年年复合增长率为25%，预计新能源乘用车销量将在2025年达到400万辆，在2030年达到900万辆，渗透率分别为17%和35%，该行相信，不管是乘用或商用新能源车，都将是未来内地政策的重要一环，对新能源车短期前景感到乐观。该行将今年中国新能源车销量预测，由增加12%，下调至减少5%，同时将明年销售量由增长30%上调至35%。

该行补充道，吉利汽车的新型专用电动汽车平台PMA，计划在2021年全面投入运营，将使该公司的电动汽车更具竞争力并延长产品周期，加上与主要电池制造商结盟，有助于确保电池供应，同时该公司豪华汽车(沃尔沃)与Google母公司Alphabet(GOOG.US)旗下自动驾驶业务Waymo的合作，将增强吉利提高电动汽车自动驾驶水平能力。

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辉立：予以吉利汽车(00175)目标价18.6港元，领克品牌八月月销量创下历史新高

谈股论金 — Tue, 08 Sep 2020 11:48:15 +0000

蜗牛派消息，辉立目前予以吉利汽车(00175)目标价18.6港元。

辉立发表报告表示，吉利汽车八月份总销量(包含该公司拥有50%权益的合资公司所销售领克品牌汽车的销量)为113443部，同比和环比分别增长12%和8%。其中，出口量为6322部，同比大幅增长97%。按品牌划分，领克品牌汽车总销量为17098部，同比增长56%并创下该品牌历史最高月销量。

因此，辉立给予吉利汽车目标价18.6港元，止损价15.2港元。

美银美林：维持吉利汽车(00175)“买入”评级，目标价为19.3港元

谈股论金 — Wed, 02 Sep 2020 08:55:09 +0000

蜗牛派消息，美银美林目前将吉利汽车(00175)评级维持“买入”，目标价为19.3港元。

美银美林发表报告表示，吉利汽车(00175)拟科创板上市，并且集资200亿元人民币，该行估计吉利汽车将发售3.46亿至5.77亿股，每股招股价在34.7至57.7元人民币之间。

参考中港双重上市的公司，如比亚迪股份(01211)A股较H股溢价21%、长城汽车(02333)A股较H股溢价90%，而近期于科创板上市的中芯国际(00981)A股较H股溢价200%。因此该行预期，吉利汽车发行A股上市属于正面消息，维持“买入”评级，目标价为19.3港元。

瑞银：维持吉利汽车(00175)”买入“评级升目标价至18.5港元

蜗牛派 — Tue, 18 Aug 2020 08:08:51 +0000

蜗牛派消息，瑞银维持吉利汽车(00175)”买入“评级，并将其目标价从15港元上调至18.5港元。

瑞银表示，在内地汽车市场加快整固下，吉利汽车的新产品推出将利于其增加市占率。市场对该公司计划于科创板上市反应正面，其财务成本有望下降。

另外，瑞银上调吉利汽车2021至2022年度盈利预测2%-6%。

野村：上调吉利汽车(00175)目标价至19.55港元，评级维持“买入”

蜗牛派 — Tue, 18 Aug 2020 04:35:57 +0000

蜗牛派消息，野村目前将吉利汽车(00175)目标价由13.74港元上调至19.55港元，评级维持“买入”。

野村发表研究报告表示，吉利汽车上半年净利润下跌43%，符合市场预期，销售量下跌19%，毛利率由17.8%降至17.1%，主要受到首季利用率下降的影响。野村指出，公司目前调低全年销售目标6%至132万架，同比减少3%，市场虽然对此产生负面反映，但野村认为此前目标并没有考虑公共卫生事件的因素影响，所以公司以上调整在正常范围内。新目标反映公司下半年销售增长为12%。

野村表示，17.1%的毛利率属稳健表现，随着公司下半年新车型的推出，预计毛利率可以实现恢复(预测全年达17.5%)，目前野村维持对公司今年净利润预期大致不变，目标价由13.74港元升至19.55港元，评级为“买入”。

美银美林：上调吉利汽车(00175)目标价至22.3港元，重申“买入”评级

蜗牛派 — Mon, 10 Aug 2020 07:42:39 +0000

蜗牛派消息，美银美林目前上调吉利汽车(00175)目标价由14.2港元升至22.3港元，重申“买入”评级。

美银美林发表研究报告称，重申对吉利汽车的“买入”评级，认为吉利汽车通过其CMA平台技术可加快产品发布，这一优势能够使公司更快取得市场份额，加上公司旗下沃尔沃与Waymo展开合作，这将加快公司先进驾驶辅助系统(ADAS)技术结合硬件的技术进程。

美银美林指出，吉利汽车在科创板上市，为公司未来收购提供更多融资渠道，预期如果公司与沃尔沃汽车整合成功，那么将产生协同效应，同时有效推动公司每股盈利的增长，考虑到今年上半年市场销量的趋势，目前美银美林下调全年销量及净利预测，并将2021至2022年盈利预测调高4%及3%，目标价由14.2港元升至22.3港元。

交银国际：升吉利汽车目标价至25.4港元，维持“买入”评级

蜗牛派 — Tue, 14 Jul 2020 06:25:38 +0000

蜗牛派消息，交银国际将吉利汽车（00175）目标价由15.5港元升至25.4港元，同时维持“买入”评级。

交银国际发布报告称，吉利汽车在公共卫生事件下，汽车销售的恢复速度超过市场预期，今年第二季销售增长开始回升，同比增长14%，相比第一季度的下降44%恢复明显。

交银国际预计吉利的销售回暖在今年下半年将继续，这要归功于SUV需求和中国的家用车市场的销售回涨。同时，有关吉利汽车的A股上市以及与沃尔沃汽车的潜在合并，仍将是触发估值上涨的主要因素。

交银国际：升吉利汽车目标价至25.4港元，维持“买入”评级

蜗牛派 — Tue, 14 Jul 2020 06:25:03 +0000

蜗牛派消息，交银国际将吉利汽车（00175）目标价由15.5港元升至25.4港元，同时维持“买入”评级。

交银国际：升吉利汽车(00175)目标价至25.4港元，维持“买入”评级

蜗牛派 — Mon, 13 Jul 2020 04:16:35 +0000

蜗牛派消息，交银国际将吉利汽车(02269)目标价由15.5港元升至25.4港元，维持其“买入”评级。

交银国际发布报告称，吉利汽车在公共卫生事件后复苏速度超过市场预期，2020年次季销售增长开始回升，同比上升14%，首季度跌44%；SUV需求和乘用车销量(PV)复苏的带动下，预计吉利在下半年继续强劲的复苏。同时，认为A股上市以及与富豪汽车(或内地沃尔沃汽车)的潜在合并是触发重新估值的主要近期因素。

富瑞：上调吉利汽车目标价至22.6港元，重申“买入”评级

蜗牛派 — Thu, 09 Jul 2020 08:28:17 +0000

蜗牛派消息，富瑞将吉利汽车(00175)目标价由14.5港元上调至22.6港元，并重申“买入”评级。

富瑞发布报告称，吉利汽车上半年受公共卫生事件影响，富瑞预计收入及盈利分别同比下跌18%及21%，但6月销量同比上升21%，对下半年前景感正面。富瑞将其目标价由14.5元大幅上调55.86%至22.6元，重申“买入”投资评级。

富瑞还指出吉利汽车A股上市以及与沃尔沃的合并，对其毫无疑问会对吉利汽车产生利好。

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汇丰研究：上调吉利汽车(00175)目标价至20.4港元，维持“买入“评级

辉立：予以吉利汽车(00175)目标价18.6港元，领克品牌八月月销量创下历史新高

美银美林：维持吉利汽车(00175)“买入”评级，目标价为19.3港元

瑞银：维持吉利汽车(00175)”买入“评级 升目标价至18.5港元

野村：上调吉利汽车(00175)目标价至19.55港元，评级维持“买入”

美银美林：上调吉利汽车(00175)目标价至22.3港元，重申“买入”评级

交银国际：升吉利汽车目标价至25.4港元，维持“买入”评级

交银国际：升吉利汽车目标价至25.4港元，维持“买入”评级

交银国际：升吉利汽车(00175)目标价至25.4港元，维持“买入”评级

富瑞：上调吉利汽车目标价至22.6港元，重申“买入”评级

瑞银：维持吉利汽车(00175)”买入“评级升目标价至18.5港元