03968 – 蜗牛派

瑞信：上调招商银行(03968)目标价至45港元，维持“跑赢大市”评级

谈股论金 — Tue, 08 Sep 2020 04:36:20 +0000

蜗牛派消息，瑞信目前将招商银行(03968)目标价由43港元上调至45港元，维持“跑赢大市”评级。

瑞信发表报告指出，招商银行上半年净利润同比仅下降1.6%，跑赢国有银行以及股份制银行，资产质素也表现稳定，财富管理相关业务继续成为亮点。该行下调招商银行盈测以反映较高信货损失，目标价由43港元上调至45港元，维持“跑赢大市”评级，并将其作为内地银行股首选。

免责声明：本文版权归原作者所有，文章系作者个人观点不代表蜗牛派立场，如若转载请联系原作者；本站仅提供信息存储空间服务，内容仅为传递更多信息之目的，如涉及作品内容、版权等其它问题都请联系kefu@woniupai.net反馈！

大和：上调招商银行(03968)目标价至44.5港元，重申“买入”评级

谈股论金 — Tue, 01 Sep 2020 09:42:02 +0000

蜗牛派消息，大和目前将招商银行(03968)目标价由44港元上调至44.5港元，重申“买入”评级。

大和发表研究报告指出，招商银行上半年盈利同比下降1.6%，表现优于同业，虽然下半年至明年不良资产处置存在持续的挑战，但长远的业务模式转型正按计划进行。

该行表示，尽管不良贷款率环比上升3个点子至1.14%，但注意到第二季度主要资产质素指标包括银行级别的逾期贷款和特别提款率环比收窄。截至报告期末，仍处于延期还本付息状态的客户在该公司的贷款余额减半至695.32亿港元。该公司管理层预计，下半年拨备覆盖率将稳定在目前的440%水平。因此，预期资产质量负担有望减轻。

该行下调招商银行2020-22年每股盈利预期5-6%，主要原因是其减值亏损扩大及预期今年盈利增长放缓至低单位数，目标价由44港元上调至44.5港元，以反映最新估值，并重申“买入”评级。

中信里昂：予招商银行(03968)“买入”评级目标价45.18港元

蜗牛派 — Wed, 17 Jun 2020 03:05:39 +0000

蜗牛派消息，中信里昂证券发表报告，予招商银行(03968)目标价45.18港元及“买入”评级，属于该行的首选股。

该行表示，招商银行在财富管理和信用卡领域的竞争优势，加上公司治理及资产负债表的优势，可以确保其未来几年资产收益率(ROA)的扩展。

该行称，信用卡ABS产品发布的最新数据表示，招商银行的坏账有稳定的趋势。资产质量压力下降的主要指标，包括逾期少于90天的信用卡应收账款在过去三个月中呈下降趋势。该行表示，只要第二波的公共卫生事件得到进一步控制，在其资产质量良好的发展趋势中，该股可能会带给市场惊喜。

03968 – 蜗牛派

瑞信：上调招商银行(03968)目标价至45港元，维持“跑赢大市”评级

大和：上调招商银行(03968)目标价至44.5港元，重申“买入”评级

中信里昂：予招商银行(03968)“买入”评级 目标价45.18港元

中信里昂：予招商银行(03968)“买入”评级目标价45.18港元