野村：上调旭辉控股集团(00884)目标价至8.2港元 维持“买入”评级

蜗牛派消息，野村发表研究报告表示，上调旭辉控股集团(00884)目标价，升8%至8.2港元，较资产净值折让35%，维持“买入”评级。

该集团坐拥一线及二线核心区域的土地储备，虽然目前的储备数量只够其维持3.5年的销售，但相信在高周转模式可以支持现金回流，加上其过往强劲的土地收购记录，有助于减轻投资者忧虑。

该行表示，去年增加土地股权收购有助带动其今年的销售增长和明年每股盈利，预计今明两年的每股盈利年复合增长率为19%，较2018-2019年的29%为低，目前市盈率5.8倍，符合中小型地产商水平。