美银美林：下调中国电信目标价至4港元，重申“买入”评级

蜗牛派消息，美银美林将中国电信(00728)目标价由4.5港元下调至4港元，重申“买入”评级。

美银美林发表研究报告表示，预期中国电信上半年营收上涨1.7%至1937亿元人民币，EBITDA升0.4%至636亿元人民币，净利润升0.7%至140亿元人民币。美银美林相信投资者将关注当手机信号进入5G时代后对ARPU的影响、DICT业务(通讯、资讯、云及大数据技术)的进展以及未来5G的发展步伐。

美银美林指出公司目标DICT业务将取得双位数增长，而公共卫生事件也为IDC业务和云业务带来刺激性需求，目前公司旗下DICT业务有强劲增长动力。

目前美银美林下调中电信2020-22年每股盈利预测8-13%，以反映5G手机服务收入低于预期；另外同时下调该公司手机销售预测，目标价由4.5港元降至4港元，重申“买入”评级。