美银美林：下调永达汽车（03669）目标价至12.4港元，重申“买入”评级

蜗牛派消息，美银美林目前将永达汽车（03669）目标价由12.8港元下调至12.4港元，评级重申“买入”。

美银美林发表研究报告称，永达汽车上半年销量和售后服务收入都呈下跌趋势，但第二季度业绩得到显著改善，其中新车销量与去年持平，豪车销量同比上涨8%，新车销售额上涨15%，豪车销售上涨18%，新车销售利润率为2.69%，高于首季度的2.55%及去年同期的2.39%；第二季度公司新车周转天数同比减少7天至28.2天。

美银美林指出，公司预期今年售后服务收入增长20%，而二手车业务下半年可增长30%以上。目前美银美林分别下调公司2020-22年净利润预测2%、3%、3%以反映较高营运开支的因素，目标价由12.8港元降至12.4港元，重申“买入”评级。