瑞银：下调招商局港口(00144)目标价至13.6港元，维持“买入”评级

蜗牛派消息，瑞银目前将招商局港口(00144)目标价由14.3港元下调至13.6港元，维持“买入”评级。

瑞银发表研究报告表示，招商局港口上半年经常性盈利下降31%主要原因是受到卫生事件的影响，令全球贸易和港口吞吐量下跌。该行认为中期表现大致符预期，基于预期下半年表现有改善，预计全年经常性盈利下降13%。该公司中期息同比下降18%，但留意到去年有超70%股东选择以股代息，这反映该公司股东认为公司目前被低估了。

该行下调招商局港口今年经常性盈利预期7%，以反映低于预期的盈利贡献，维持2021-22年预期不变，目标价由14.3港元下调至13.6港元，维持“买入”评级。