美银美林：下调广汽集团(02238)目标价至8.5港元，重申“买入”评级

蜗牛派消息，美银美林目前将广汽集团(02238)目标价由9.2港元下调至8.5港元，重申“买入”评级。

美银美林发表研究报告指出，广汽集团第二季度销售额同比增长5.6%，毛利率增长0.9个百分点至4.7%。除去摊销影响，毛利率为6.5%，主要原因是其稳定的销售增长、均价的提升所带动。该公司净利润增长3%，除去一次性项目增长99%，其主要原因是去年受去库存的影响。

美银美林指出，该公司今年销售目标为增长3%，资本开支与去年同期相似。该行上调广汽集团今年每股盈利预期1%，下调2021-22年每股盈利分别5%及11%，并称相信自有品牌需更长时间才能达收支平衡，重申“买入”评级，目标价由9.2港元下调至8.5港元。