大摩：予汇丰控股(00005)目标价42港元，评级为“减持”

蜗牛派消息，摩根士丹利目前授予汇丰控股(00005)目标价42港元，同时予以“减持”评级。

大摩发表研究报告称，根据汇丰控股公布的半年期业绩，公司税前净利润低于大摩预期十二个百分点，主要由于公司预期信贷拨备增加，大摩预计全年该公司信贷拨备达80亿美元至130亿美元，自早前指引的70亿美元至110亿美元有所增加。公司第二季度拨备前盈利高于大摩预期十七个百分点，另外公司收入较大摩预期高三个百分点，成本开支则比大摩预期低六个百分点。目前公司净息差表现承压，普通股股权一级资本比率则维持在15%的较高水平。

目前大摩对汇丰控股的评级为“减持”，目标价42港元。