大和：下调长江基建集团(01038)目标价至48港元，重申“买入”投资评级

蜗牛派消息，大和目前将长江基建集团(01038)目标价由56.2港元下调至48港元，重申“买入”投资评级。

大和发表研究报告称，大和相信公司今年底将掌握75亿元的经营现金流，预计公司年末的股息派发将同比略有增长。另外按照英国当地供气网络的监管文件报告显示，大和认为目前公司仍然受监管环境以及政策的相关限制。

不过大和相信公司的自由现金流可以足够支撑每股派息增长，并将降低负债比率；而公司潜在的拆分欧洲资产在伦敦上市或将成为公司股价催化剂，因此重申“买入”评级，目标价由56.2港元降至48港元。