野村：上调雅居乐集团(03383)目标价至13.1港元，评级升至“买入”

蜗牛派消息，野村目前将雅居乐集团(03383)目标价由9.3港元上调至13.1港元，评级由“中性”升至“买入”。

野村发表研究报告表示，随着海南地区经济的强劲复苏，雅居乐集团的利润率开始回升并推动中期业绩好转，预期公司明年的利润率将得到持续改善。

野村指出，公司中期派息比率下调至34%令市场失望，但公司承诺将保持全年派息比率保持在35%，每股盈利则预计增长35%至40%。野村认为，雅居乐现时估值并不高，相当于2020年预测市盈率的3.8倍，而同行业则为5.6倍，预期公司2020至2022财年各年核心盈利增长介于19%至22%之间，目前野村大幅上调目标价41%，由9.3港元升至13.1港元，评级由“中性”升至“买入”。