蜗牛派蜗牛派消息，花旗目前将嘉里建设(00683)目标价由21.5港元下调至19.9港元，评级维持“中性”。
花旗发表研究报告表示，嘉里建设目前主要聚焦于豪宅项目，而香港的豪宅市场目前处于下行态势，花旗目前将公司2020-22财年盈利预测降至35-44亿元，但仍相信公司未来三年可维持稳定的每股派息，公司目前股息率达到7%，考虑到公司估值相比于资产净值折让较大，相信公司会积极出售资产并回馈股东，预计这将为公司股价带来潜在的重估机会，除此以外花旗并没有发现嘉里建设股价的短期的催化剂，因此维持“中性”评级，目标价由21.5港元降至19.9港元。
花旗认为，公司没有计划在下半年推出新楼盘，公司目前的焦点主要在于推动出售“缇山”、“皓畋”及“满名山”项目，当中“缇山”首七月销售已达11亿元，但公司位于该地址的其他项目将于2021年推出，估计将带来直接竞争，而该项目单位建筑面积平均达460平方米，预计销售情况将会缓慢。
