高盛：下调中国海外发展(00688)目标价至31.1港元，重申“买入”评级

蜗牛派消息，高盛目前将中国海外发展(00688)目标价由32.9港元下调至31.1港元，评级重申“买入”。

高盛发表研究报告表示，中国海外上半年核心盈利上升0.3%，在公司公布上半年业绩之后，高盛分别调整公司2020-22年每股盈利预测：下调4%、下调6%、上调2%，以反映最新的销售行情、物业发展时间表以及物业发展业务毛利下降的因素，因此调低公司目标价，2020年底资产净值预测同时调低5%，至36.5港元。

高盛指出，公司目前预售强劲、杠杆及融资成本低于同行业水平，同时估值处于低位，高盛相信未来公司将会迎来更多回购的机会；因此重申“买入”评级。高盛预计公司今年能完成全年销售目标，同时预计在限价政策下，毛利率将会稳定下降。