麦格理：上调蒙牛乳业（02319）目标价至49港元，评级升至“跑赢大市”

蜗牛派消息，麦格理目前将蒙牛乳业（02319）目标价由23港元上调至49港元，评级由“跑输大市”升至“跑赢大市”。

麦格理发表研究报告表示，公司预计全年收入至少获得低双位数增长，毛利率未来季度可提升30点子至50点子，加上原奶短缺，公司认为今后的市场竞争将趋于良性化。麦格理分别上调蒙牛今明两年盈测8%及16%，以反映澳洲Bellamy的贡献，目标价相应自23港元上调至49港元。