大摩：下调中车时代电气（03898）目标价至41港元，维持“增持”评级

蜗牛派消息，摩根士丹利目前将中车时代电气（03898）目标价由42港元下调至41港元，评级维持“增持”。

大摩发表研究报告称，中车时代电气今年上半年核心盈利同比下跌21%至8.43亿元人民币，略低于大摩预期，并占到大摩对公司市场今年全年盈利预测的34%。核心盈利下跌主要由于总收入减少13%至56亿元人民币以及有效税率由去年上半年的7.7%升至今年上半年的18.7%的原因所致。

大摩预期，公司下半年的盈利及收入将有明显复苏，今年全年盈利表现会维持大致稳定。

大摩目前下调中车时代电气股份目标价，由42港元降至41港元，评级维持“增持”，并分别调低公司今年至2022年每股盈利预测至2.14元、3.12元及3.65元人民币，大摩又下调公司今年机车收入预测2%，动车收入今年至2022年收入分别下调8%、4%及4%。