蜗牛派我们的框架使用定性和定量分析来确定覆盖范围内的150家全球供应链公司中定位良好的18家技术供应商和18家面临挑战的公司。此外，我们重点介绍了5家最清晰的供应链公司，这些公司在数据时代看来处于特别有利的位置或可能面临转型的挑战，其中包括Broadcom，Murata和Foxconn以及定位良好的公司，以及Nissha和Visonox被视为潜在挑战的公司。但是，必须注意，我们处于数据时代的起步阶段，公司可以发展以满足数据时代的新需求。我们的框架是一个路线图，我们相信该路线图可以激发投资者的讨论，并帮助公司在未来几年内提高定位。
我们的框架评估了公司在数据时代保持竞争优势和领导地位的能力。随着以企业为中心的新周期的展开，供应链公司面临两个主要挑战。首先，它们高度依赖面向消费者的PC和智能手机销售，这大约占全球十大组件供应商收入的40％，在大中华地区则占近55％。其次，他们需要多元化的制造平台以对抗关税，而在中国拥有集中制造足迹的供应商可能会在转向成本更高的地区时面临利润压力。
对于量化模型，我们的12位全球技术分析师确定了财务指标，这些指标表明企业进行再投资可以在下一个周期中获得竞争优势。他们商定的五项衡量标准是：（1）研发/销售，（2）资本支出/销售，（3）毛利率，（4）年度销售增长和（5）ROIT，或净收入/研发+资本支出。分析人员合作确定了应该保持竞争优势的定性成功因素。他们的讨论集中在一个结构性和两个关键战略标准上：1.市场主导地位。结构上较高的准入门槛，例如晶圆厂的成本，IP或规模，可以巩固竞争领导地位。2.多元化。公司可以从战略决策中受益，从而进入市场，因此不必担心蚕食。我们的分析师认为，产品，客户群和/或制造足迹将涵盖多样化，尤其是扩展能力以提供包括AI / ML，IoT和云数据中心基础架构在内的Data Era解决方案。我们注意到，一些财务指标与我们的定性因素有关：寻求多样化收入的公司的研发和/或资本支出强度更高。3.定价溢价。定价能力通常取决于将差异化产品推向市场的战略远景，例如在移动互联网时代处于领先地位的传感器，摄像头和连接功能。溢价定价还可以使利润重复进行循环，以进行持续的再投资，从而允许更大的IP或规模主导市场和/或使产品多样化。
