汇丰研究：上调华润啤酒(00291)目标价至50港元，维持“持有”评级

蜗牛派消息，汇丰研究目前将华润啤酒(00291)目标价由39港元上调至50港元，评级维持“持有”。

汇丰研究发表研究报告表示，华润啤酒上半年收入下跌7.5%至174亿元人民币，核心EBIT增长2%，净利润增长11%，不过销售量下跌5.3%，仍然高于行业的下跌9.5%的数据，预期需求将于下半年复苏，而明年的销售预计可回复至公共卫生事件前的水平。

汇丰指出，得益于上半年公司持续对产品进行升级，加上明年与喜力集团的业务合作，相信公司啤酒的平均售价会提升，而同时新产品推出将提升未来3年的经营成本开支。

汇丰认为，公司未来会进一步提高效益及降低成本，预期毛利率会得到改善，目标价由39港元升至50港元，评级维持“持有”。