花旗：予华润置地（01109）目标价41.5港元，维持“买入”评级

蜗牛派消息，花旗目前予华润置地（01109）目标价41.5港元，评级维持“买入”。

花旗发表研究报告称，华润置地上半年业绩表现相对平稳但超出花旗的预期，核心盈利增长3%至83.7亿元人民币，符合花旗预期。目前由于高毛利率的深圳业务的入账下降，毛利率继续降低，由去年上半年的38.2%，及去年全年的37.9%，降至今年上半年的33.5%。不过核心利润率则由去年同期的17.7%，及去年全年的14.7%，提升至今年上半年的18.7%。

花旗维持华润置地股份“买入”评级，目标价41.5港元。