卓越新能过会：科创板过会第55家 英大证券过1家

科创板上市委2019年第26次审议会议召开，审议结果显示，同意龙岩卓越新能源股份有限公司（以下简称“卓越新能”）首发上市。这是今年科创板过会的第55家企业。

卓越新能本次发行的保荐机构是英大证券有限责任公司，保荐代表人是邢耀华、黎友强。这是英大证券今年第1单保荐过会的科创板项目。

卓越新能是一家经政府许可的，通过综合利用废油脂（地沟油、酸化油等）从事生物柴油及衍生产品——工业甘油、生物酯增塑剂、水性醇酸树脂等的研发、生产与销售的资源循环利用企业，产品用于清洁动力能源和生物基绿色化学品等领域，从而实现废弃油脂的无害化处置和资源化利用。

卓越新能拟在上交所科创板发行股票数量3000万股，占发行后总股本的比例不低于25%。拟募集资金7.36亿元，其中5.61亿元用于年产10万吨生物柴油（非粮）及年产5万吨天然脂肪醇项目；7500万元用于技术研发中心建设项目；1.00亿元用于补充流动资金。

审核意见

1．请发行人补充披露在发行后实际控制人对发行人享有绝对控股地位的背景下，在公司治理，包括但不限于董事会设置、内部审计安排等方面，采取的必要措施，以保障全体股东利益。请保荐机构发表明确核查意见。

上市委会议提出问询的主要问题

1．请发行人代表：（1）结合废油脂异地采购受运费和当地监管等因素影响，分析目前业务及未来募投项目运营，是否受供应商资质限制或原材料供应限制而面临产能无法充分利用的风险；（2）说明跨区域采购废油脂及转移联单管理受到包括各级环卫主管部门的具体监管举措，以及发行人的相关内控执行情况；（3）结合前五大供应商变化情况，说明如何通过必要手段应对原材料采购过程中的竞争。请保荐代表人发表明确意见。

2．请发行人代表：（1）比较国内外同行公司与发行人在核心技术先进程度和产品市场占有率等方面的差异；（2）自2002年研发成功技术并建成生产线之后，后续技术研发对于发行人生产经营活动的贡献；（3）分析发行人所产2#生物柴油硫含量指标自2017年起未达欧洲标准，是否会对发行人对欧洲客户的销售产生持续影响，并说明所采取的应对措施。请保荐代表人发表明确意见，并结合中介机构对欧洲客户现场访谈的情况说明是否已经在现场访谈中核查相关情况。

3．请发行人代表：（1）结合欧盟市场的规模和政策环境，分析发行人在出口市场中所占份额的变化情况及面临的竞争格局；（2）说明是否因客户集中度高而存在较大的经营风险，分析是否考虑为降低市场及产品单一导致的经营风险而采取应对措施；（3）分析对主要出口客户的销售占比出现大幅波动的原因。请保荐代表人发表明确意见。

4．请发行人代表结合废油脂采购和生物柴油销售定价机制，分析发行人报告期内毛利率大幅波动且总体水平不高的原因，并分析是否对税收优惠存在依赖。请保荐代表人发表明确意见。

5．请发行人代表说明，在发行后实际控制人对发行人享有绝对控股地位的背景下，在公司治理，包括但不限于董事会设置、内部审计安排等方面，采取的必要措施，以保障全体股东利益。请保荐代表人发表明确意见。

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