花旗：下调香港电讯(06823)目标价7.1%至13元 维持“买入”评级

蜗牛派消息， 花旗发表研究报告，下调香港电讯(06823)2020至2022年盈利预测13至14％，相应降低目标价7.1%，由14元调低至13元，维持“买入”评级。

花旗称，集团上半年总收入按年跌3.3％，其中流动通讯产品销售跌27.7％。 期内EBITDA跌3.3％，经调整资金流增长0.4％，净利润则跌12.2%至18.98亿元，主要由于收入下跌和折旧及摊销增加。

该行预计，集团的本地通讯收入将维持稳定增长，其中5G及虚拟银行服务可能带来收入惊喜，另预期未来两年经调整资金流及股息稳定增长。