蜗牛派安信证券：OLED需求快速增长，国内成品材料公司受益
谈股论金 发布于 2020-09-08
蜗牛派消息，安信证券指出，国内OLED成品材料需求快速增长，随着下游面板产能不断向国内转移和发光层重磅专利的陆续到期，我们认为国产OLED材料厂商有望从渠道和技术两方面实现破局，逐步开启国产化替代进程。建议关注奥来德和万润股份（子公司三月科技），同时建议关注行业内公司北京夏禾，北...
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安信证券-物流行业-海外物流研究系列之二：复盘DHL,探寻顺丰供应链未来
1蜗牛派 发布于 2020-08-22
报告简介： 前言：当前全球物流巨头均提出供应链物流发展目标，为客户提供一体化物流解决方案，帮助制造业降本增效；于物流企业而言，开展供应链能对既有业务形成串联、导流，提升综合服务能力。本篇报告，我们通过复盘国际供应链龙头DHL的发展历程，探寻以顺丰为代表的国内快递巨头供应链业务拓展...
工业软件：重铸中国制造之“魂”-安信证券
1蜗牛派 发布于 2020-08-19
报告简介： 工业软件：中国制造向“智”造升级的利刃。工业软件是制造业的信息化利刃，是联系传统工业生产与现代信息化的纽带。作为智能制造的承载，工业软件已深度融入工业设计及制造流程。工业软件也是工业互联网产业规模扩张的核心驱动力之一。全球工业软件市场规模庞大，我国工业软件市场高速发展...
安信证券-V字之后，欧洲新能源车销量持续向好
1蜗牛派 发布于 2020-08-12
报告简介： 安信证券指出，6月新能源车销量大幅回暖后，7月欧洲新能源车主要车市销量同比持续显著增长，总体已排除疫情带来的影响。疫情之后，各国经济复苏与加速电动化进程要求并重，推动电车相关政策持续加码，目前已相继推出利好电动车相关政策，助力新能源车市场复苏。预计全年有望实现销量超1...
“国内大循环”新格局，如何引领中国经济乘风破浪-安信证券
1蜗牛派 发布于 2020-08-07
报告简介： 安信证券认为，国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”有望成为我国“十四五规划”和“2035远景目标”的关键政策指引，影响未来多年的系列政策制定。可能为中国经济和A股市场带来巨大的影响。建议投资者积极把握：自主可控、扩大优势、新基建、高端消费、消费升级、国防军工、能...
安信证券-进击的特斯拉：软件定义汽车之王
1蜗牛派 发布于 2020-07-31
报告简介： 隐藏在财报中的秘密——特斯拉软件现金收入累积超10亿美元 自动驾驶Autopilot FSD是特斯拉最核心的应用软件。特斯拉目前并未在其财报中单独披露软件业务的收入，分析公司的业务明细，我们可以把其软件收入组成分为三块，具体而言： 1）Autopilot FSD（Fu...
HPV疫苗行业研究：国产HPV疫苗或有后发优势，康乐卫士可关注-安信证券
1蜗牛派 发布于 2020-07-24
报告简介： 子宫颈癌主要由高危型 HPV 持续感染所致，在 99.7%的子宫颈癌中都可检测到高危型 HPV。国际癌症研究署数据显示，2018 年全球估计有近57 万女性新患子宫颈癌，31 余万女性死于子宫颈癌。我国子宫颈癌新发病例近 11万人，死亡病例近 5 万人。子宫颈癌已成为...
安信证券-计算机行业：Robotaxi无惧风雨，自动驾驶乘风破浪
1蜗牛派 发布于 2020-07-18
报告简介： Robotaxi 在国内已成星火燎原之势,有望逐步成为未来主流出行方式。进入2020年,国内的自动驾驶产业玩家开始相继发力,从百度到滴滴紧,从广州、长沙到上海吗,Robotaxi 在国内已成星火燎原之势,2020年将是国内Robotaxi 规模化运营的元年。在后续克服...
安信证券-短视频内容制作赛道正在崛起
1蜗牛派 发布于 2020-07-18
报告简介： 内容扩容不仅体现在数量的增加,还包括内容市场格局的变化。以视频内容为例,现今以快消类的短视频内容崛起,预计将与电视剧、电影、综艺并列成为主流内容形态之一,进而催生出短视频内容制作公司,或影视公司入局短视频内容制作领域。 我们强调,平台在变现驱动下的衍变已开始推动内容端...
安信证券-电气设备行业-特斯拉系列研究之九：Q2交付再闪耀，引领全球电动化
1蜗牛派 发布于 2020-07-18
报告简介： 特斯拉Q2交付超预期,引领全球电动化。特斯拉Q2共生产82,272辆汽车,在疫情对二季度全球车市造成影响的前提下,特斯拉由于美国工厂在二季度接近一半的时间里经历了停产,导致特斯拉整体产量环比下降19.87%,其中Model 3/Y Q2生产75,946辆,环比下滑13...
安信证券-2020零售行业中期策略：流量变迁，国货崛起
1蜗牛派 发布于 2020-07-09
报告简介： 投资建议:我们当前为投资者梳理四条投资主线:1)国产化妆品品牌在产品力、治理、业务等方面迎来新变化,继续推荐珀莱雅、华熙生物、上海家化、丸美股份、南极电商、壹网壹创、青松股份、御家汇等;2)必选更加稳健,看向二季度,同店日销增速虽环比回落但同比正向刺激有望维持,继续重...
安信证券-字节跳动：时来天地皆同力,5G＋AI全无敌
1蜗牛派 发布于 2020-07-02
报告简介： AI为基，个性化推荐全面助力字节跳动。公司创始人张一鸣之前的每份工作都与AI有关，并在其之后的每一个决策中都打下了不可磨灭的烙印。 场景为王，多渠道变现铸就字节跳动千亿美金市值。AI一定要结合场景方能落地，而字节跳动拥有AI落地的最完美场景：即边际成本几乎为0的C端用...
安信证券-汽车行业深度分析：新能源乘用车普及路线图
1蜗牛派 发布于 2020-06-30
报告简介： 用户维度:1)营运端,出租车和网约车已实现三年平价,但几大痛点尚未解决,大规模主动替换预计在2023年及以后,但短期在地方政策和补贴等带动下会实现阶段性高增长。22)家庭端,长日均行驶里程的长尾用户率先普及,日均里程80km(占比5.1%左右)的用户,15万元以下的中...
鸟瞰餐饮零售化产业全景，把握万亿市场变革机遇-安信证券
1蜗牛派 发布于 2020-06-24
报告简介： 从餐企自身发展看，线下餐厅为初期品牌建设和收入利润发家之本，发展最核心传统指标是展店和同店。但由于门店的消费时间和空间均易达上限，餐饮企业推动收入和利润还有另外一个抓手，就是具备杠杆效应的餐饮零售化方向。 ■前端餐厅：外卖、食材半成品、食品&IP产品为三大零售...
美国宠物行业深度：医食为主，创新迭出-安信证券
1蜗牛派 发布于 2020-05-26
报告简介： 饲养宠物成风，宠物品类多样化：目前全球宠物市场中，北美宠物行业产值占全球总额的37%。2016 年美国宠物行业总产值达到667.5 亿美元，同比增长10.73%，增长速度达到2002 年以来最高。宠物总数量已超过三亿只，饲养宠物的种类多而杂，在所有宠物中，以猫和...
商贸零售行业深度分析：医美产业链深度剖析，变美，无止境-安信证券
1蜗牛派 发布于 2020-04-27
变美是当代中青年无止境的追求，催生医美行业高速发展。行业经历了2010-2016年的野蛮发展乱象丛生、2017-2018年血雨腥风严厉整顿，目前在需求加速释放及行业规范发展下有望渐入佳境。本文深入分析医美行业现状、拆解产业链架构及价值分布，绘构行业全景；提出上游看技术壁垒、中游看...